BCP

O relatório alerta ainda que uma eventual saída da Fosun International da estrutura acionista do BCP poderá pressionar as ações no curto prazo. No entanto, o Jefferies vê esse cenário como “estruturalmente positivo” no médio prazo, sobretudo se permitir a entrada de um acionista mais estratégico e de longo prazo.

Com prejuízos de 11 milhões de euros em 2024, a dívida da Sicasal aos bancos BCP (7,5 milhões de euros), Caixa Geral de Depósitos (4,3 milhões), Novobanco (3,3 milhões), Abanca (2,7 milhões) e BEI (2,3 milhões, que são reclamados pelo BCP) é superior a 20 milhões de euros.

Os resultados do 1.º trimestre de 2026 confirmam a resiliência do sistema bancário português após anos de reestruturação. A descida gradual das taxas de juro tem pressionado as margens financeiras da maioria das instituições, mas o crescimento do crédito e das comissões tem permitido compensar esse efeito.

A eleição dos órgãos sociais do maior banco privado português estava no ponto nove da ordem de trabalhos e que, tal como todos os outros pontos, foi pacificamente aprovada.

Concluindo, segundo o Jefferies, o BCP está a evoluir melhor do que o esperado para 2026, sobretudo devido ao forte desempenho em Portugal. Apesar de alguma fragilidade na Polónia e pressão sobre o capital, a tendência de crescimento permanece positiva, sustentada por melhoria nos volumes e eficiência operacional. A casa de investimento mantém assim a recomendação de “Comprar”, destacando o potencial de valorização das ações.

O plafond inicial da garantia pública do BCP foi totalmente esgotado, disse Miguel Maya. O valor inicial da quota que coube ao BCP da garantia pública era de 185,4 milhões de euros e foi reforçado em 150 milhões de euros. O CEO do BCP revelou que o peso dos créditos com garantia é 40% do total do crédito para habitação própria e permanente.

O BCP registou lucros de 305,8 milhões de euros no primeiro trimestre a subirem 25% o que traduz um ROE de 15,9%. O resultado em Portugal fixou-se em 265,4 milhões, crescendo 21,2%.

O valor unitário de aquisição das ações é de 0,8888 euros pelo que as ações destinadas à remuneração variável ascendem em valor a 3,87 milhões de euros.

O Banco Comercial Português (BCP) está prestes a apresentar resultados históricos no arranque de 2026, segundo uma nota de research divulgada pelo banco norte-americano Jefferies. O banco de investimento mantém a recomendação de “comprar” e elevou o preço-alvo para 1,10 euros por ação, o que representa um potencial de valorização de cerca de 24% face à cotação atual.

Madalena Tomé (ex-SIBS), Isabel Gil, Carla Bambulo, Maria João Almeida e Patrícia Lopes Viana, são as novas mulheres do board do BCP. Os administradores Rui Teixeira (retalho) e José Silva Pessanha (risco) estão de saída.

O BCP vai submeter à Assembleia Geral Anual, marcada para 7 de maio de 2026, uma proposta de redução do capital social em até 240 milhões de euros. O objetivo é extinguir ações próprias já adquiridas ou que venham a ser adquiridas no âmbito do programa de recompra de ações anunciado ao mercado a 25 de fevereiro de 2026.

A principal novidade é o aumento do limite indicativo para recompra de ações (buyback), que passa de 25% para até 40% dos lucros líquidos anuais consolidados.

A Greenvolt Next concluiu uma operação de Project Finance de 35 milhões de euros, estruturada em parceria com o Millennium bcp, concebida especificamente para financiar projetos de geração distribuída em Portugal.

O BCP (muito graças ao Bank Millennium na Polónia) já superou a Caixa em produto bancário, em margem financeira, em comissões, em crédito no geral e à habitação em particular e em depósitos. Mas também em custos. Onde é que a CGD lidera? Em volume de resultados, em custo do risco e tem a melhor cobertura por imparidades (125,8%) com um rácio de malparado de apenas 1,31%. O Santander é mais rentável e o BPI tem o melhor rácio de malparado (NPE de 1,2%).

Numa parceria inédita em Portugal, o Millennium BCP integra a solução "get" da operadora NOS, permitindo aos clientes comprar dados móveis para mais de 150 países sem sair da aplicação bancária.

"O que assistimos é exatamente o contrário: aumento da concorrência e descida acentuada dos preços", referiu. "O resultado desse aumento da concorrência é que "o BCP pagou de juros aos clientes, não recebeu de juros dos clientes, pagou de juros aos clientes em resultado desta agressividade comercial e desta elevada concorrência. Pagou quase 3,6 milhões de euros aos clientes”, revelou o CEO.

O BCP reportou um lucro atribuível no 4º trimestre de 243 milhões de euros, superando em 3% o consenso compilado pelo banco. Ao nível do resultado antes de impostos (PBT) superou as estimativas em 2%, com a subida de receitas a ser parcialmente compensada por imparidades mais pesadas e custos em linha com o esperado.

O BCP anunciou ainda que já esgotou 80% da sua quota e solicitou um reforço ao ministério das Finanças mas não revela o valor do pedido.

O BCP quer distribuir 90% do lucro de 1,02 mil milhões de euros de 2025 pelos acionistas. A proposta inclui um pagamento de dividendos de 50% do resultado de 2025. Adicionalmente será proposto "implementar um programa regular de recompra de ações, sujeito à aprovação das autoridades competentes e à realização dos objetivos de capital relevantes do Plano (i.e. CET 1 acima de 13,5%) e objetivos de negócio em Portugal e internacionalmente".

O resultado do BCP em Portugal aumentou 10,6% para 869,4 milhões de euros.