BCE - Banco Central Europeu

O Banco Central Europeu (BCE) vai mudar a partir de 30 de novembro as condições que exige para aceitar alguns ativos como garantia para emprestar dinheiro aos bancos, foi hoje anunciado.

O BCE quer colocar a Europa na linha da frente da revolução financeira digital. A tokenização promete tornar transações mais rápidas, automatizadas e disponíveis a qualquer hora. O primeiro passo avança já este ano, com os olhos postos em 2028. Em jogo está também o futuro do euro nos mercados financeiros globais.

Num artigo do próximo Relatório de Estabilidade Financeira, publicado hoje, os economistas do BCE analisam as tensões nos mercados globais de crédito privado e as suas implicações para a estabilidade financeira da zona euro. 

Com a inflação em 2% antes do conflito no Médio Oriente e verificando-se já algumas correções nos mercados, sobretudo no petróleo e gás natural, o antigo vice-presidente do BCE acredita que os juros de referência na zona euro não terão de responder em alta, uma visão que ganhou tração entre os investidores nas últimas semanas.

De acordo com as novas regras, em vigor a partir de 1 de outubro, os bancos poderão implementar alterações substanciais aos seus modelos internos logo após a apresentação do pedido, sendo que menos destas alterações desencadearão uma revisão presencial, afirmou o BCE.

Decisão é comunicada esta quinta-feira mas os mercados não esperam alterações nas taxas de juro. Além disso, os analistas consideram que o BCE deva analisar um horizonte para além daquilo que considera serem subidas "transitórias" dos preços da energia.

Um novo relatório conjunto de Frankfurt e Bruxelas revela que, embora a estabilidade financeira não esteja sob ameaça imediata, a concentração de riscos em grandes bancos globais e as lacunas de dados exigem vigilância redobrada. O relatório identifica o canal do financiamento (perda de liquidez) e o canal da alavancagem (dívidas e perdas) como as principais artérias de contágio da crise dos fundos de crédito para a banca tradicional.

O antigo governador do Banco de Portugal (BdP) Mário Centeno disse hoje estar disponível para concorrer à vice-presidência do Banco Central Europeu (BCE), assegurando estar “motivado e qualificado” para o cargo, avançou o Eco.

O rácio CET1 agregado fixou-se em 16,1% e o rácio de fundos próprios de nível 1 (Tier 1) agregado situou-se em 17,59%. Ao mesmo tempo, o rácio de capital total agregado permaneceu estável em 20,24% face ao trimestre anterior. O retorno anualizado agregado do capital próprio (ROE) fixou-se em 9,88% no terceiro trimestre de 2025, abaixo dos 10,11% do trimestre anterior e dos 10,09% de há um ano.

O BCE vai solicitar a 110 dos maiores bancos da zona euro que verifiquem como é que os grandes choques geopolíticos afetariam os seus negócios e que medidas seriam necessárias para minimizar o impacto.

“Nos últimos exercícios de projeções, melhorámos as nossas previsões”, afirmou Lagarde esta quarta-feira. “Suspeito que tenhamos de fazer o mesmo novamente em dezembro”, dada a resistência acima do esperado da economia europeia.

Num comunicado hoje divulgado no seu portal, o BCE refere que a partir de novembro do próximo ano irá alterar a metodologia para calcular as margens de avaliação (haircuts) sobre os ativos de garantia.

BCE controla de novo a inflação e mantém pausa nos juros (para já). Foi a última reunião do português que se fez ouvir por toda a Europa a pedir cortes para estimular o crescimento quando a inflação começou a recuar. Sai num momento em que uma das maiores economias do euro arde. Lagarde espera que Paris cumpra as regras orçamentais.

A inflação de julho é a primeira de uma série de leituras que podem influenciar a postura do BCE relativamente à política monetária. O INE lança vários indicadores e EDP Renováveis e Sonae, entre outras, apresentam resultados.

As bolsas europeias viveram uma sessão marcada pelo otimismo, em particular no setor automóvel, liderado por uma subida superior a 9% na Stellantis. Em causa esteve o acordo alcançado por EUA e Japão no âmbito das tarifas, antes de o BCE encerrar a reunião de julho com uma provável manutenção das taxas diretoras.

O BCE informou que 1% dos bancos que foram consultados suavizaram os padrões da concessão de crédito para as empresas no segundo trimestre, contra 3% no primeiro trimestre do ano.

No Banco de Portugal foram recebidos, na sede em Lisboa,  pelo Governador Mário Centeno, pelo Vice-Governador Luís Máximo dos Santos, pelo Administrador Rui Pinto e pelas equipas técnicas do Banco de Portugal responsáveis pelas funções de supervisão prudencial e de resolução bancária.

O sentimento foi maioritariamente negativo entre as mais importantes bolsas europeias, à medida que aumentam os receios referentes às tarifas que deverão ser anunciadas por Donald Trump na próxima semana. No Fórum do BCE, Christine Lagarde sinalizou que o banco central vai adotar uma postura mais preventiva no que diz respeito aos juros.

Apesar da condenação (e a possibilidade de até ter de cumprir pena de prisão), o governador do Banco Central da Eslováquia vai manter-se no BCE e a participar na definição da política monetária.

A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, considera que a recente subida do euro em relação ao dólar é uma consequência das políticas erráticas do Presidente dos EUA, Donald Trump, e uma "oportunidade" para a Europa.