dbrs

Na análise hoje divulgada, a DBRS mantém a perspetiva estável para a maioria das instituições financeiras globais já que, apesar das incertezas tanto geopolíticas como sobre a evolução da economia, o atual ambiente de altas taxas de juro beneficia os bancos.

A privatização da SATA necessita de ser retomada e concluída antes do final de 2025 para cumprir o atual plano de reestruturação assinado com a Comissão Europeia, diz a DBRS.

"Apesar da redução da sua participação, parece que a Fosun continuará a ser um acionista de referência do BCP. Continuaremos a acompanhar a evolução da estrutura acionista do banco e quaisquer implicações para a governação e estratégia", garante a agência de notação financeira.

Os principais destaques incluem o facto de o créditos improdutivos (NPL - Non Performing Loans), vulgarmente conhecido como crédito malparado, dos bancos europeus se terem mantido praticamente inalterados, mas com algumas diferenças geográficas, em especial em Espanha, Itália, Portugal, Irlanda e Grécia, em comparação com os bancos de outros países.

A DBRS confirmou o Rating de Emissor de Longo Prazo do Mecanismo Europeu de Estabilidade em AAA e o Rating de Emissor de Curto Prazo em R-1 (alto). A tendência em ambos os ratings é Estável.

Semana será marcada pelo Fórum de Davos e pelas primeiras reuniões do Eurogrupo e do Ecofin de 2024. Na quarta-feira, Portugal vai ao mercado pela primeira vez este ano, com três leilões das linhas de Bilhetes do Tesouro (BT). Em Wall Street, as atenções vão estar no Livro Bege da Fed e nos resultados dos bancos, com as contas do Morgan Stanley e da Goldman Sachs, na terça-feira.

A DBRS fala de um período prolongado de inflação e de taxas do crédito hipotecário elevadas que poderá colocar o sistema sob pressão, especialmente tendo em conta a grande maioria dos empréstimos hipotecários a taxa variável na economia portuguesa.

Os efeitos cumulativos das subidas dos juros pelos principais bancos centrais não deixam margem para grandes perspetivas de crescimento global no próximo ano, conclui a agência canadiana. Conflitos na Ucrânia e no Médio Oriente também ensombram. Portugal deverá crescer 2,1% este ano, mas a previsão para 2024 foi revista em baixa para 1,2%, refere.

A tendência estável reflete a expectativa de que "o BCP irá manter níveis de rendibilidade adequados e buffers de capital sólidos", lê-se no comunicado.

Esta é a segunda revisão efetuada pela DBRS em 2023 após, em maio, ter elevado o rating da CGD a BBB (high), "uma das quatro subidas registadas no ano por uma agência de rating".

A tendência estável reflete a expectativa da DBRS de que “o Novobanco manterá buffers de capital sólidos e uma posição de liquidez adequada, bem como consolidará as melhorias alcançadas em termos de rentabilidade recorrente e qualidade dos ativos”.

Agência de rating avançou que “as eleições argentinas indicam que a maioria está disposta a levar o país em uma direção diferente".

A Caixa Geral de Depósitos e a REN divulgam os resultados do terceiro trimestre do ano. No Parlamento, prossegue a Comissão de Orçamento e Finanças e a apreciação na especialidade do OE 2024, com as audições do ministro da Educação, João Costa, às 09:00, e do ministro das Infraestruturas, João Galamba, às 15:30.

Cerca de 87% do stock de empréstimos à habitação cerca de 87% do stock de crédito à habitação está indexado a taxas variáveis, a maior parte das quais à Euribor a 6 e 12 meses, o que torna as famílias vulneráveis à subida dos juros, diz a DBRS. A agência de rating diz que as medidas do Estado proporcionam um alívio a curto e médio prazo, "mas é provável que os riscos a mais longo prazo se mantenham".

"Para muitos bancos europeus, foi atingido um pico, na nossa opinião, dada a reavaliação das carteiras de empréstimos que já ocorreu, a recuperação das taxas de depósito e o abrandamento do crescimento do crédito na Europa", refere Sonja Förster, Vice-Presidente de Instituições Financeiras Globais da DBRS Morningstar.

"Os bancos estão a aumentar o seu compromisso para melhorar a sustentabilidade das suas operações, apoiar o financiamento da transição para uma economia de baixo carbono até 2050, bem como melhorar a integração dos riscos climáticos nos seus quadros e modelos de risco", revela a DBRS.

A DBRS diz que existe "um baixo risco de que o futuro eleitoral desvie" Portugal do "longo compromisso de uma década para com a uma política de prudência orçamental e de redução de dívida".

A tendência de todos os ratings permanece Estável, em linha com a evolução dos Ratings de Emissor do Santander. A avaliação do apoio do Santander Totta continua a ser SA1 o que traduz o apoio forte e previsível do Grupo Santander.

“No geral, os bancos esperam que a qualidade dos ativos no imobiliário comercial se deteriore, conforme refletido no aumento das provisões para crédito e para empréstimos classificados em Stage 2 [em risco de vir a estar em incumprimento], no segundo trimestre de 2023”, escreve a DBRS.

Os bancos de países com uma forte dependência do sector do turismo, nomeadamente a Grécia, Chipre, Malta, Croácia e Portugal, estão mais vulneráveis à deterioração mais rápida e mais rápida e significativa das carteiras dos bancos, alerta a DBRS.